Các nhà phân tích thị trường theo chu kỳ tin rằng giá cả của các tài sản và đồng tiền trên thị trường di chuyển theo chu kỳ, sau khi hoàn tất một vòng thì nó lại tiếp tục chu kỳ tiếp theo. Chu kỳ luôn lặp lại, chỉ khác là sẽ tăng trưởng sau thời gian, giống như cầu thang hình xoắn ốc vậy.

Bài viết này lược dịch từ các bài phân tích bitcoin Theo chu kỳ của Trader EXCAVO và WBM_Team trên TradingView, cho chúng ta 1 góc nhìn rất khác lạ và đẹp đẽ đối với bitcoin, đồng crypto lớn nhất thế giới.

Logic của Phân tích theo chu kỳ

Logic của trường phái phân tích Theo chu kỳ như sau: đối với các thị trường chịu ảnh hưởng thuần tuý của cung và cầu để di chuyển, những con người tham gia thị trường, bất kể quốc gia, tôn giáo, nền giáo dục hay tư duy thế nào, sẽ có xu hướng lặp lại các hành vi mà họ đã từng làm trong quá khứ, khi họ được đặt vào hoàn cảnh tương tự quá khứ. Từ đó biểu đồ giá Theo chu kỳ sẽ có sự lặp lại trong quá khứ, và sự lặp lại đó sẽ tiếp diễn theo hướng đi lên, tức chỉ có hướng tăng trưởng.

​

Đây cũng chính là lập luận của các nhà phân tích theo Fractal trading – hành động giálặp lại.

Điển hình của trường phái này là Wyckoff, người đề xuất thị trường di chuyển theo 4 giai đoạn: tích luỹ (accumulation), tăng mạnh (mark up), phân phối (distribution), và giảm mạnh (mark down). Kết thúc 1 vòng chu kỳ, thị trường sẽ tiếp tục Tích lũy để bước vào chu kỳ thứ hai.

Phân tích chu kỳ Bitcoin

Lược dịch bài phân tích của Trader EXCAVO: 

​

Xin chào, tôi muốn phân tích kỹ hơn biểu đồ tuần logarit của Bitcoin.

Đầu tiên, biểu đồ thể hiện các chu kỳ tăng trưởng và suy thoái, cái này thường được gọi là chu kỳ kinh tế hay chu kỳ của các tài sản tài chính. Chu kỳ tăng trưởng của Bitcoin kéo dài gần 150 tuần và luôn luôn kéo dài hơn chu kỳ suy thoái, vốn kéo dài chỉ khoảng 51-60 tuần.

Chúng ta đang bước vào chu kỳ tăng của Bitcoin với khoảng 150 cây nến tuần. Tất cả mọi thứ trong cuộc sống của chúng ta đều hoạt động dựa trên chu kỳ, đặc biệt những hoạt động liên quan tới thị trường tài chính.

Nếu phân tích các sóng tăng và sóng giảm, ta có thể kết luận rằng sóng giảm xảy ra nhanh hơn sóng tăng khoảng 3 lần.

Dựa trên các nghiên cứu của Kondratieff về lý thuyết sóng chu kỳ, cho thấy các đoạn tăng và giảm của nền kinh tế hiện đại, chúng ta có thể suy đoán rằng Bitcoin vẫn còn 3-4 chu kỳ nữa chưa diễn ra. Nhiều bạn đã biết rằng tất cả các lý thuyết trên thị trường tài chính truyền thống đều hoạt động tốt trên thị trường crypto. Cho tới khi Bitcoin vượt qua mức 6,000 thì chưa có gì chắc chắn cả.

​

Trong bear market kéo dài 51 tuần này, 1 kênh giá giảm nhỏ đã hình thành, và kênh giánày đã bị phá vỡ bởi 1 đợt tăng giá mạnh đi kèm volume tốt của Bitcoin vừa rồi. Tuy nhiên tại vùng đỉnh, ta sắp đối mặt 1 cái trần rất cứng – vùng 5800-6000. Đường MA 50 và MA 100 cũng cần phải bị phá vỡ để giữ vững được động lực tăng.

Một tam giác tăng cũng đã hình thành, tiềm năng 1 cú phá vỡ lên trên. Về mặt cơ bản, ta có rất nhiều các tin tức có lợi cho Bitcoin và toàn thị trường, do đó đây có thể là cơ hội đầu tư rủi ro tốt trong thời gian tới.

Dưới đây là biểu đồ của WBM_Team: 

​

• Cuối năm 2011 chúng ta bắt đầu sóng đầu tiên, nó kéo dài suốt 2 năm
• Sóng thứ 2 là sóng điều chỉnh, nó kéo dài tầm 13-15 tháng để BTC quay trở về sóng tăng
• Sóng thứ 3 là sóng tăng, kéo dài gần 3 năm
• Trong giai đoạn sóng thứ 3 này, người ta có thể kiếm được rất nhiều tiền.
• Hiện tại chúng ta đang trong giai đoạn xây dựng sóng thứ 5. Nó có thể kéo dài tới 2.5-3 năm như nó đã từng trong quá khứ.

Tại thời điểm ban đầu, nó có thể rất khó chịu, buồn ngủ và làm người ta nản. Tại đoạn giữa của sóng, nó đột nhiên tăng mạnh với tốc độ cao. Và tại điểm cuối, ta sẽ thấy sự điên loạn.

Hiện tại chúng ta có rất nhiều tin tốt về cơ bản và ổn định đối với crypto. Rủi ro đang ở mức rất thấp. Như vậy, 2.5 năm tiếp theo có thể là tăng trưởng. Đương nhiên vẫn sẽ có tăng và điều chỉnh, đó là bản chất của thị trường tài chính. Nhưng về mặt xu hướnglớn sẽ vẫn là tăng.

Nguồn tradingview​